Comcast faz oferta e atravessa acordo entre Disney e 21st Century Fox

Folha de S. Paulo-Mercado

Lance foi de US$ 65 bilhões, superando os US$ 52 bilhões oferecidos pela Disney


    13.jun.2018 às 18h37


  Eric Platt Arash Massoudi


Do Financial Times


A Comcast apresentou uma oferta formal de US$ 65 bilhões pela aquisição de alguns dos principais ativos da 21st Century Fox, atravessando o acordo já acertado entre o bilionário Rupert Murdoch e a Disney, e preparando o terreno para uma guerra pelos ativos da empresa.


Muita gente estava à espera do lance da Comcast, que se declarou preparada para superar a oferta de US$ 52 bilhões em ações apresentada pela Disney. Ela surge um dia depois que um juiz americano aprovou a  aquisição da Time Warner, que controla as redes HBO e CNN, pela AT&T.


A Comcast anunciou que pagaria US$ 35 em dinheiro por ação da Fox, excluindo a rede de TV aberta e os canais de notícias, esportes e negócios de TV a cabo que a companhia controla. A empresa, sediada em Filadélfia e comandada por Brian Roberts, disse que já dispunha das linhas de crédito necessárias a garantir a aquisição.


A Comcast afirmou, em carta divulgada na quarta-feira, que "nossa proposta oferece aos acionistas da 21CF US$ 35 em dinheiro por ação, por 100% das ações da New Fox depois da cisão proposta, o que representa valor superior e mais seguro se comparado à oferta da Disney, que tem pagamento integral em ações. Nossa proposta representa um ágio de cerca de 19% ante o valor da oferta da Disney, aos valores vigentes ao meio-dia de hoje. Estamos altamente confiantes em nossa capacidade de obter financiamento para a transação, e nossa oferta não inclui quaisquer condições relacionadas ao financiamento".


A Fox teria de pagar US$ 1,5 bilhão à Disney se decidir abandonar a transação. Como parte do acordo de fusão a que a Fox chegou com a controladora da Pixar e da Marvel Studios, a empresa tem o direito de considerar uma oferta rival caso receba uma proposta formal por escrito, o que a havia impedido de conversar com a Comcast antes.


A Disney também tem um prazo para equiparar qualquer proposta apresentada por terceiros.


A Comcast declarou também que estava disposta a respeitar os compromissos regulatórios assumidos pela Disney com a empresa de Murdoch, entre os quais o pagamento de uma taxa de US$ 2,5 bilhões à Fox caso a transação venha a ser bloqueada pelas autoridades regulatórias.


A Comcast se ofereceu igualmente para pagar a multa de US$ 1,5 bilhão que a Fox deveria à Disney caso abandone o acordo, "no altamente improvável caso de que nossa transação não se concretize porque não obtivemos todas as aprovações regulatórias requeridas".


A carta, endereçada a Rupert, Lachlan e James Murdoch, acrescentava que "por conta de sua decisão de marcar uma votação sobre a proposta da Disney para 10 de julho, é preciso que considerem nossa proposta de forma urgente".


Com o anúncio da oferta, as ações da 21st Century Fox subiram em 1,28%, depois do fechamento dos pregões. As ações da Comcast subiram em 1,2% e as da Disney caíram em 0,43%.


 


Tradução de PAULO MIGLIACCI

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